Amazon.com Inc. (AMZN), ritel online terbesar di dunia, telah berkembang pesat di berbagai bisnis termasuk e-commerce, layanan cloud, dan periklanan digital. Amazon juga menjual produk seperti Alexa personal assistant and ecosystem, e-reader Kindle, Fire TV, dan film dan acara televisi melalui platform Amazon Prime Video.

Dalam 5 tahun, saham Amazon (AMZN) telah mengalahkan pasar (S&P500) 3 kali lipat.

sumber: bloomberg.com

Overview Bisnis Amazon

Amazon menghasilkan uang melalui ritel, subscription, dan Amazon Web Services (AWS). Ritel tetap menjadi sumber pendapatan utama Amazon, dengan toko online dan fisik menyumbang bagian terbesar 50.4%.

Sumber: visualcapitalist.com

Saingan Amazon antara lain Walmart Inc. (WMT) dan Alibaba Group Holding Ltd. (BABA).

Analisa Fundamental Amazon

NilaiPreference
Market Cap1625.29B
EPS growth this Y81.90%
Sales Growth past 5Y29.30%
P/E Ratio (TTM)55.77
Debt/Eq0.59
Gross Margin40.70%> 0%
Oper. Margin6.70%> 0%
Profit Margin6.60%> 0%
Debt-to-EBITDA1.64< 3
Interest Coverage17.68> 3
EPS next 5Y35.77%> 0%
ROE29.90%> 12%
Current Ratio1.20> 1 (safe)
Debt/Eq0.59< 1 (safe)
Insider Trans-3.77%
Insider Own10.10%
sumber: finviz.com, gurufocus.com

1. Peningkatan Konsisten dalam Penjualan, Laba Bersih, dan Arus Kas dari Operasional

Sumber: Yahoo Finance

Total Penjualan dari tahun 2017 sampai 2020 terus mengalami peningkatan. Net Income dari tahun 2017 – 2020 juga mengalami peningkatan.

Sumber: Yahoo Finance

Arus Kas dari aktivitas Operasional juga terus mengalami peningkatan dari tahun ke tahun.

2. Pendorong Pertumbuhan Masa Depan

Long Term Growth Rate / EPS dalam 5 tahun ke depan sangat positif (35.77%).

Sumber: Yahoo Finance

Estimasi earnings (profit) dari analyst untuk tahun depan diperkirakan akan meningkat.

3. Keunggulan Kompetitif Berkelanjutan

Sumber: CNBC

Market Share untuk e-commerce Amazon merupakan yang tertinggi (41.4%) dan jauh melebihi pesaing lainnya.

Sumber: Statista

Market Share AWS dari Amazon juga merupakan yang tertinggi (32%) dibanding pesaing lain.

Operating Margin dan Net Margin termasuk tinggi dibandingkan dengan industri serupa. Return On Equity (>15%) sangat tinggi 29.90% dibandingkan saingannya. Bisa dikatakan Amazon masih menguasai industrinya.

4. Harga Saham Dekat / Di Bawah Intrinsic Value

Dapat dikatakan harga saham saat ini kurang lebih 10% dibawah intrinsic value.

5. Hutang Konservatif

Memastikan perusahaan memiliki rasio hutang yang aman sehingga tidak mudah bangkrut juga ekonomi lagi mengalami kesulitan.

Current Ratio > 1 (1.20)
Debt to Equity Ratio < 1 (0.59)

Long Term Debt = 31,816,000
Net Profit = 7,778,000 x 4 = 31,112,000

Long Term Debt < 4x Net Profit

Walaupun dari tahun ke tahun hutang Amazon terus meningkat, namun dibarengi dengan peningkatan kas yang signifikan juga. Jadi bisa dikatakan tetap aman.

6. Insider Holding / Buying Stock

Kepemilikan dan transaksi jual saham oleh orang dalam perusahaan masih dalam batas normal.

7. Harga Saham dalam Trend Naik

Sumber: thinkorswim

Walaupun Moving Average tersusun dengan rapi dari MA200, MA150, MA100, sampai MA50, tapi harga saham saat ini berada di bawah MA200.

Secara fundamental, saham Amazon (AMZN) sangat kuat dan bisa dijadikan watchlist menunggu harga yang tepat untuk membeli.

Get Daily Financial Tips Directly in your inbox

Leave a Reply

%d bloggers like this: